Серия MACD была представлена ​​Джеральдом Аппелем в 1970-х годах. Томас Эспрей добавил гистограмму дивергенции к MACD в 1986 году в качестве инструмента для прогнозирования пересечений MACD – индикатора важных движений в базовом активе.

Следующий код R рассчитывает три серии индикатора MACD из указанного ценового ряда stockPrices:

• MACD = [stockPrices, 12] EMA – [stockPrices, 26] EMA
• сигнал = [MACD, 9] EMA
• дивергенция = сигнал MACD

• FastEMA ： линия быстрой скользящей средней, период по умолчанию – 12.
• SlowEMA ： линия медленной скользящей средней, период по умолчанию 26.
• SignalEMA ： среднее значение от MACD, период по умолчанию – 9.

Экспоненциальные скользящие средние показывают недавние изменения цены актива. Сравнивая EMAS разной длины, серия MACD измеряет изменения тренда. Считается, что разница между серией MACD и ее средним значением выявляет малейшие изменения силы и направления тренда. Возможно, вам потребуется сравнить сигналы с индикаторами MACD2, например, силу RSI.

Некоторые трейдеры придают особое значение пересечению линии MACD и сигнальной линии или пересечению линии MACD и нулевой оси. Важное значение также придается несоответствию между линией MACD или разнице между линией и стоимостью актива (в частности, более высокие максимумы или более низкие минимумы в ценовой серии, которые не совпадают с серией индикатора).

[spoiler title = “Подробнее …”]

Пересечение сигнальной линии происходит, когда MACD и средние линии пересекаются; то есть, когда расхождение (гистограмма) меняет знак. Стандартная интерпретация такого случая – это рекомендация покупать, если линия MACD пересекает среднюю линию вверх («бычье» пересечение), или продавать, если она пересекает вниз («медвежье» пересечение). Эти события считаются признаками того, что тренд будет ускоряться в направлении пересечения.

Пересечение нуля происходит при изменении знака ряда MACD, то есть когда линия MACD пересекает горизонтальную нулевую ось. Это происходит, когда нет разницы между быстрой и медленной EMA ценового диапазона. Переход от положительного MACD к отрицательному интерпретируется как «медвежий», а от отрицательного к положительному – как «бычий». Пересечение нуля указывает на изменение направления тренда, но с меньшим подтверждением его импульса, чем при пересечении сигнальной линии.

«Положительная дивергенция» или «бычья дивергенция» возникает, когда цена достигает нового минимума, но MACD не подтверждает это своим собственным новым минимумом. «Отрицательная дивергенция» или «медвежья дивергенция» возникает, когда цена достигает нового максимума, но MACD не подтверждает это своим собственным новым максимумом. На линии MACD и / или на гистограмме MACD может возникнуть расхождение относительно цены. ^[8]

MACD так же полезен, как и контекст, в котором он применяется. Аналитик может применить MACD на недельном графике перед анализом дневного периода, чтобы избежать заключения краткосрочных сделок против направления среднесрочного тренда. Также для анализа они меняют параметры MACD, чтобы отслеживать тренды разной длительности. Одна из популярных краткосрочных конфигураций, например, (5,35,5).

Как и любой алгоритм прогнозирования, MACD может генерировать ложные сигналы. Например, ложноположительный индикатор – это бычье пересечение с последующим резким падением. Ложноотрицательный индикатор – это отсутствие бычьего пересечения, а неожиданное резкое ускорение вверх.

Разумно применить фильтр к пересечению сигнальной линии, чтобы подтвердить движение. Примером ценового фильтра может служить решение о покупке, если линия MACD пробивает сигнальную линию вверх и затем остается над ней в течение трех дней. Как и любая стратегия фильтрации, это снижает вероятность ложных сигналов, но увеличивает частоту упущенных возможностей.

Аналитики используют разные подходы для фильтрации ложных сигналов и подтверждения истинных.

Пересечение MACD и сигнальной линии указывает на то, что направление ускорения меняется. Пересечение MACD и линии, проходящей через ноль, указывает на то, что средняя скорость меняет направление.

[/спойлер]